[1T 2018] Resultado Trimestral Cartera SoyInversor

Contexto económico

El año 2018 comenzaba con fuerza para las bolsas mundiales, los índices americanos y europeos subían con fuerza, y el índice español (incluyendo dividendos) se anotó una ganancia del +4,5% tan solo en enero, parecía que 2018 prometía otro año de rentabilidad para la bolsa española.

Sin embargo, llegado febrero, las cosas se torcieron repentinamente en EEUU. Durante la primera semana de febrero la volatilidad volvió con fuerza a los mercados de todo el mundo tras varios meses de relativa tranquilidad. Así, durante el mes de febrero el Ibex35+Div sufría su mayor pérdida de los últimos 2 años, dejándose un -5,8% en el mes.

Llegado Marzo, el nerviosismo seguía instalado en los mercados, y la Bolsa española perdía otro -2,3% este mes, cerrando así los primeros 3 meses de 2018 con una pérdida trimestral acumulada del -3,9% para el Ibex35+Div. Entre las razones que han motivado este comportamiento negativo encontramos: las tensiones geopolíticas con Corea del Norte, el temor de los mercados ante las subidas de tipos de interés, las tensiones comerciales entre EEUU y China, y en definitiva los temores ante el proteccionismo y una posible guerra comercial global desatada por EEUU.

Este primer trimestre de 2018 es un recordatorio perfecto de cómo funcionan las Bolsas, de que la volatilidad siempre vuelve cuando nadie la espera y que casi siempre que vuelve, lo hace con una fuerza que nadie anticipa. Y es que, durante este primer trimestre, el Ibex ha pasado de ganar un +5,86% el 23 de enero a dejarse un -6,13% acumulado anual el 26 de marzo, una caída del 12% en poco más de 2 meses.

Comportamiento de la Cartera SoyInversor

A pesar de las pérdidas registradas por las bolsas mundiales durante el primer trimestre de 2018, la Cartera de SoyInversor.com ha conseguido registrar una rentabilidad positiva del 5,3% durante el primer trimestre del año, gracias a unas sólidas ganancias en los meses de enero y marzo, combinado con una pérdida mucho más reducida que el Ibex durante el mes de febrero. De este modo, nuestra Cartera SoyInversor ha batido al Ibex35 con Dividendos por un 9,2% durante los tres primeros meses del año.

Del mismo modo, la rentabilidad acumulada por la Cartera SoyInversor en los últimos 12 meses es del 11,5%, mientras que en este mismo periodo el Ibex35+Div acumula una pérdida a 12 meses del -5,02% (entre el 1 de abril de 2017 y el 31 de marzo de 2018). Esto supone una muy satisfactoria creación de valor (αlfa) de la Cartera SoyInversor a 1 año vista del 16,5%.